兵船図本がなかなか手に入らないチヒョンは倭寇と結託してギョムの暗殺を企てる。一方、民衆に支持されるサイムダンとギョムに危機感を抱いた中宗はギョムに御真影の合作を命じる。御真影が完成し、披露されることに。だが学者たちに不吉な絵だと指摘させ、二人を葬ろうとした中宗の思惑とは裏腹に集まった民衆は御真影に歓喜する。